Báo cáo ghi nhận những chuyển biến tích cực từ Techcombank với sự tăng trưởng lợi nhuận, vốn hóa và chất lượng tài sản ổn định, cơ sở tiền gửi đa dạng và quản trị chi phí thấp nhờ những đổi mới công nghệ và sản phẩm.
Trong vòng đánh giá này, S&P nhấn mạnh rằng họ tin rằng Techcombank có thể sẽ duy trì mức sinh lời trên mức trung bình bên cạnh vốn hóa và chất lượng tài sản ổn định. Tổ chức đánh giá này cũng bày tỏ quan điểm rằng cơ sở tiền gửi có chi phí thấp và ổn định khá lớn của Techcombank sẽ giảm thiểu sự phụ thuộc của ngân hàng vào nguồn vốn bán buôn.
Cũng theo SnP, triển vọng "Ổn định" phản ánh quan điểm về việc Techcombank sẽ duy trì "nhượng quyền bán lẻ mạnh mẽ và lợi nhuận trên mức trung bình ngành trong 12-18 tháng tới". Hơn nữa, S&P khẳng định sự an tâm về khả năng sinh lời vượt trội liên tục của ngân hàng, điều này có thể sẽ hỗ trợ tăng trưởng cho vay của ngân hàng trên mức trung bình ngành. Theo ghi nhận, Techcombank đã có thể tạo ra trung bình 3% thu nhập cốt lõi từ tài sản được điều chỉnh trung bình trong bốn năm qua, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 1,0-1,5%. Các yếu tố thúc đẩy, như S&P thừa nhận, là "danh mục cho vay có lãi suất cao, phần lớn tiền gửi chi phí thấp và thu nhập ngoài lãi khá lớn".
"Chúng tôi rất vui khi cơ quan xếp hạng tín dụng S&P ghi nhận những tiến bộ mà ngân hàng đã đạt được trên một số khía cạnh: lợi nhuận vượt trội, vốn hóa và chất lượng tài sản ổn định, cơ sở tiền gửi đa dạng và chi phí thấp được hỗ trợ bởi đổi mới công nghệ và sản phẩm.
Mặc dù cả xếp hạng và triển vọng đều được duy trì, bản cập nhật xếp hạng mới nhất của S&P phản ánh quan điểm tích cực hơn về môi trường hoạt động của ngân hàng, phản ánh cả tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam và chất lượng sổ cho vay của ngân hàng đã phục hồi trong thời kỳ suy thoái hiện nay. S&P cũng đã điều chỉnh kịch bản nâng hạng xếp hạng của họ, điều này thực sự phù hợp với nhu cầu tín dụng của chúng tôi về việc ngân hàng sẽ đạt được sự đa dạng hóa hơn trong tương lai", ông Alex Macaire, Giám đốc tài chính Tập đoàn Techcombank chia sẻ.
Về chất lượng tài sản, S&P kỳ vọng rằng nợ xấu (NPL) của ngân hàng sẽ cải thiện dần dần trong 12-18 tháng tới khi tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam ngày càng tăng. Với tăng trưởng GDP mạnh mẽ hơn cùng với việc ban hành nhiều Luật về đất đai và bất động sản, lĩnh vực bất động sản của Việt Nam sẽ phục hồi vào năm 2025. Điều này, theo S&P và nhiều nhà phân tích (dựa theo kết quả quý 3/2024), sẽ có lợi cho Techcombank do đặc điểm mô hình kinh doanh của ngân hàng này. S&P khẳng định rằng sổ tín dụng đã được chứng minh là có khả năng phục hồi ngay cả trong thời kỳ suy thoái hiện nay do tỷ lệ nợ xấu của Techcombank thấp hơn tỷ lệ nợ xấu chung của ngành.
Một phần quan trọng trong đánh giá mới nhất của S&P là cơ cấu nguồn vốn của Techcombank. Cơ quan xếp hạng này đã đánh giá cao khả năng độc đáo của ngân hàng trong việc đa dạng hóa nguồn vốn, nhờ tận dụng lợi thế Techcombank có thể nhận được các nguồn vốn đa dạng, thời gian đáo hạn dài hơn và chi phí huy động thấp hơn. S&P cũng tin rằng Techcombank sẽ "tiếp tục thu hút tiền gửi đa dạng, chi phí thấp thông qua các sản phẩm tiết kiệm sáng tạo và trải nghiệm ngân hàng số nâng cao. Điều này sẽ giúp ngân hàng duy trì một trong những tỷ lệ tài khoản vãng lai và tài khoản tiết kiệm cao nhất trong ngành và chi phí huy động vốn thấp".
Cuối cùng, trong bảng công bố mới nhất, S&P đã sửa đổi đánh giá của mình trong kịch bản nâng hạng của Techcombank, trong đó cơ quan này cho rằng có thể "nâng xếp hạng" nếu tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro (RAC) của ngân hàng được cải thiện trong 12-18 tháng tới. Đây là một sự thay đổi đáng kể so với đánh giá cuối cùng trước đó ghi nhận "việc không nâng cấp là khó xảy ra". Đánh giá này của S&P hoàn toàn phù hợp với chiến lược đã của Techcombank đã công bố và thực thi nhằm đa dạng hóa hơn nữa sổ tín dụng, điều này sẽ thay đổi động lực tài sản được điều chỉnh theo trọng số rủi ro và giúp ngân hàng tối ưu hóa tỷ lệ này và có khả năng được các cơ quan xếp hạng khác nhau nâng cấp.
Bình luận (0)