Chỉ 1.000 người nắm 40% số bitcoin trên toàn cầu

Theo Bloomberg, tin tức về “cá voi” bitcoin nói trên nhanh chóng lan truyền trên các diễn đàn tiền ảo, nhiều người thi nhau tranh luận liệu chủ nhân hàng ngàn bitcoin trên có “làm lụt” thị trường bằng việc bán số bitcoin đó hay không.

“Cá voi” là những cá nhân đủ sức làm giá tiền ảo giảm mạnh bằng cách bán chỉ một phần nhỏ những gì họ sở hữu. Hiện tại, các đợt “xả lũ” của “cá voi” ngày càng có khả năng xảy ra khi mà bitcoin đã tăng giá gần 12 lần kể từ đầu năm đến nay.

Khoảng 40% tổng số bitcoin nằm dưới sự kiểm soát của 1.000 người. Theo chuyên gia nghiên cứu các thị trường tài chính Aaron Brown thuộc AQR Capital Management, mức giá hiện tại có thể khiến nhiều trong số họ muốn bán bớt. Không những thế, “cá voi” có thể tụ lại thành nhóm, hợp tác xoay chuyển thị trường. Nhiều trong số những người giữ nhiều bitcoin đã quen nhau lâu, gắn bó với đồng tiền ảo ngay từ những ngày đầu khi nó bị trêu chọc, hoài nghi. Họ có thể bắt tay cùng nhau nhấn chìm, hay vực dậy thị trường.

Kyle Samani, đối tác quản lý tại Multicoin Capital, cho hay: “Tôi nghĩ rằng có vài trăm người. Họ có lẽ có thể liên lạc với nhau, và có thể đã làm như thế rồi”. Luật sư chứng khoán Gary Ross tại hãng Ross & Shulga thì cho biết việc chia sẻ thông tin là hợp pháp đối với bitcoin, vì đây không phải là chứng khoán mà là tiền ảo. Hiện Mỹ không có luật nào cấm các nhóm “cá voi” bắt tay cùng mua một lượt để đẩy giá lên cao, sau đó bán hết để thu lợi.

Giới quản lý thế giới đang chậm chân trong việc bắt kịp với giao dịch tiền ảo, vì vậy, rất nhiều quy định vẫn còn mù mờ. Nếu các nhà giao dịch không chỉ đẩy giá lên cao mà còn cho người lên mạng tung tin đồn, họ đang thực hiện hành vi gian lận. Mới đây, sàn giao dịch tiền ảo Bittrex cảnh báo người dùng rằng nếu họ cố gắng tạo thành nhóm để “bơm giá” tiền ảo, thao túng giao dịch, tài khoản của họ sẽ bị đình chỉ.

Ari Paul, đồng sáng lập BlockTower Capital kiêm cựu quản lý danh mục đầu tư của Trường đại học Chicago (Mỹ) cho hay: “Như bất kỳ loại tài sản nào, các chủ sở hữu cá nhân và tổ chức lớn có thể thao túng giá cả. Trong thị trường tiền ảo, hành vi thao túng như thế là rất cực đoan vì thị trường này vẫn còn non trẻ, và các tài sản trên đây mang bản chất đầu cơ cao”.

Việc bitcoin tăng giá gần đây rất khó giải thích vì nó không có giá trị nội tại. Ra đời vào năm 2009, bitcoin là phương thức thanh toán số được thực hiện bởi mạng lưới máy tính độc lập, sử dụng mã hóa để xác nhận giao dịch. Những người tin tưởng bitcoin cho rằng nó có thể thay thế ngân hàng, thậm chí tiền tệ truyền thống.

Như hầu hết các nhà quản lý quỹ đầu tư khác, ông Samani liên tục theo dõi hoạt động giao dịch của các địa chỉ bitcoin được biết đến là thuộc quyền sở hữu của các nhà đầu tư lớn nhất. Dù giao dịch bitcoin là ẩn danh, mỗi giao dịch đều có địa chỉ riêng được ghi nhận công khai. Khi nhìn thấy hoạt động của các địa chỉ này, ông có thể lập tức gọi cho người muốn bán tiền ảo và đôi khi có thể có thông tin về lý do họ muốn bán ra. Một số quỹ đầu tư nhờ đó mua trực tiếp tiền ảo từ các quỹ đầu tư khác mà không cần thông qua sàn giao dịch mở, nhằm tránh tác động đến giá cả nói chung.

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ hiển nhiên không thể liên lạc và yêu cầu các triệu phú tiền ảo nghe điện thoại của họ. Vì lẽ này, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mù mờ về kế hoạch và động cơ giao dịch của “cá voi”. “Không có sự minh bạch trong thị trường này. Trong kinh doanh chứng khoán, mọi thứ đều được công bố. Trong thị trường tiền ảo, rất khó để biết được điều gì đang xảy ra”.

Với các đồng tiền ảo nhỏ hơn, nhà đầu tư nhỏ lẻ còn chịu thiệt nhiều hơn. Đơn cử, top 100 địa chỉ bitcoin hiện kiểm soát 17,3% nguồn cung bitcoin trên thị trường. Trong khi đó, đối với ethereum, top 100 địa chỉ kiểm soát đến 40% nguồn cung ethereum trên thị trường. Top 100 địa chỉ của những đồng tiền ảo như Gnosis, Qtum và Storj còn có sức mạnh lớn hơn khi kiểm soát đến 90% nguồn cung trên thị trường. Nhiều trong số các chủ sở hữu lớn là thành viên trong nhóm phát triển tiền ảo.

Chuyên gia Paul nhận định: “Có thể so sánh thị trường tiền ảo với chứng khoán ở giai đoạn đầu. Hệt như trong chứng khoán, thường các nhà sáng lập và một vài nhà đầu tư sẽ sở hữu phần lớn tài sản. Một số nhà đầu tư khác nói rằng “cá voi” sẽ không bán ra vì họ tin tưởng vào tương lai dài hạn của đồng tiền ảo. Tôi cho rằng nhiều người nghĩ những người sở hữu nhiều bitcoin hay bitcoin cash, họ không muốn hủy hoại một trong hai”. Dù vậy, khi giá cả đã lên đến mức quá cao, bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra, suy nghĩ như trên có thể thay đổi.